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我国风电整机制造的微利时代

近年来,中国风电市场保持高速增长。2012年6月,中国并网风电5258万千瓦,取代美国成为世界第一风电大国。
然而,中国风电制造商的生存现状却并不乐观。由于产能过剩,机组市场价格连续下滑,整机制造商的利润空间一步步被压缩,早已于2011年初进入微利时代。

  利润大幅下滑

  10月10日,华锐风电发布公告称,公司2012年1~9月的净利润将出现亏损,亏损额度不超过2.6亿元。而此前的连续三个季度,华锐风电净利润都在下跌,今年二季度利润仅0.25亿元,与去年二季度的6.59亿元不可同日而语。

  金风科技今年二季度净利润为0.72亿元,仅为去年同期4.25亿元的六分之一。近日,花旗环球连续对金风科技给予“沽售”的评级,理由是“国内风力发电机组制造业目前产能闲置逾40%,预期市盈率偏高,谈行业复苏仍言之尚早。”

  不仅仅是行业龙头企业境况不佳,其他风电上市公司的日子也不好过。第一家在美上市的中国风电整机制造企业明阳风电(NYSE:MY)自去年第三季度以来连报净亏损;大唐新能源(1798,HK)今年二季度主营利润率为4.99%,同比下降85.02%;龙源电力(0916,HK)相对情况稍好,但主营利润率同比依然出现10.05%的下跌。

  “目前,我国1.5兆瓦风机价格大约为3600~3700元/千瓦,为高峰时期的一半。”上海电气风电设备有限公司副总经理刘琦表示。

  自2008年以来,我国1.5兆瓦级风机的平均价格以年均22%~23%的速度下降,2010年末的均价达到3900元/千瓦。有消息显示,目前东方汽轮机有限公司的报价蕞低,其1.5兆瓦机组报价已经跌至3200元/千瓦,而在申能内蒙古某项目的招标中,东汽2兆瓦的机型更是报出了令人咋舌的3650元/千瓦。

  国电联合动力技术有限公司副总经理孙黎翔坦言,在现在市场价格体系下,风机制造企业必须依托规模优势才不会亏本,“个别风机制造商所谓的盈利,往往只考虑了设备采购和制造的成本,却忽略了后期的服务和维修工作。”

  明阳风电首席运营官郝义国则认为,产能过剩是造成目前市场非理性竞争的主要原因之一。“近年来大量投资商纷纷涌入风电设备制造领域,在加速我国风电产业发展的同时,也导致国内风电设备制造产能过剩的问题日益凸显。”

  产能过剩超四成

  纵观2011年,并网和消纳不畅问题已经成为制约中国风电健康、持续发展的重大挑战。其中,“弃风”问题尤其严峻。

  2011年,中国的限电“弃风”达到了前所未有的规模,特别是在东北、西北地区,风电被大规模限电“弃风”现象更加频繁和常态化。据不完全统计,2011年中国风电“弃风”比例超过12%,相当于330万吨标煤的损失。风电设备企业因为限电“弃风”损失达50亿元以上,约占风电行业盈利水平的50%。

  而与“弃风”相对应的是,去年风电设备利用小时数同样大幅下降。全国并网风电装机的机组利用小时数从2010年的2047小时下降到2011年的1903小时,减少了144小时,降幅7%(当年火电同比上升263小时).

  据了解,2011年中国新增风机装机容量仅为18吉瓦,仅华锐风电、金风科技、东方汽轮、明阳风电和联合动力五家企业的产能就超过了上述容量。同时,丹麦维斯塔斯、西班牙歌美飒、美国GE等国际风机制造业巨头也纷纷在华建立生产基地。据统计,2011年中国主要风电设备制造行业产能已达到30吉瓦以上,这导致国产设备40%以上的产能处于闲置状态。

  由于风电机组市场不容乐观,总产能已远远超过国内市场需求,海外市场的开发才刚处于尝试阶段,2012年风电设备产能过剩已成定局。

  金风科技总经理王永同样认为,由于前几年持续的产能过大,而去年市场突然“刹车”,目前国内风电设备行业产能过剩问题已经非常明显,2012年的产能大概仍有30%~40%是过剩的。

  风电设备产能过剩的主要原因是大型企业的扩张。一方面,有些大企业受到所谓“资源换产业”的地方政策压力和引诱,不得不在当地建厂以获取风能资源,之后再用资源去换订单;另一方面是竞争的需要,产能提高才有可能承担大额订单、形成规模效益,并由此得到一定的竞争优势.

  不过,市场分析人士认为,如果以2015年全社会用电量达6.02万亿~6.61万亿千瓦时、风电平均上网电价0.6元/千瓦时的水平综合测算,10%的风电消费量将意味着能创下3600亿到3900亿元的市场空间,市场前景仍然非常可观。